财经 >

科技股持续暴涨 到底应不应该追?

2021-08-02 11:46:41   来源:都市快报

芯片和新能源股火爆,在当下的资本市场已经形成一种“共识”,但芯片和新能源股究竟有多好?还能好多久?对于绝大多数投资人而言,却是一种“未知”。

在极端分化走势下,面对芯片股的持续暴涨以及现阶段要不要继续追高芯片股的问题,资本市场已经吵翻了天,甚至连芯片公司的技术大牛也忍不住放话,“要不是看了分析师的报告我都不知道我们公司这么厉害。”

科技股持续暴涨 到底应不应该追?

段时间以来,A股市场的“分化”行情演绎到了一个极致,以新能源、芯片为代表的“新抱团股”累积涨幅巨大,股价频创历史新高;而以消费、传统制造等为代表的“老抱团股”却每况愈下,备受市场冷落。在这样的背景下,符合国家经济战略转型方向、科技属出众的“新抱团股”团越抱越紧,“有锂走遍天下,无锂寸步难行”,“芯若在,梦就在”的声音逐渐成为市场主流。

日,网络上流传了几段微信群聊的对话,有券商分析师因为就国内半导体领域紧缺的“光刻胶”耗材国产化出现明显分歧,便怒怼中芯国际技术大牛“你算老几”。随后,该分析师被群主“请出了群”并称“最行情好,他太激动了”。对此,业内人士纷纷感慨,“资本市场的人有点自信过头了,这种感觉有点像之前相关上市公司澄清某项利好,但投资者的第一反应却是‘闭嘴,你有。’只不过这一次投资者的角色换成了券商分析师以及部分的基金经理。”

事实上,面对期持续暴涨的科技“新抱团股”行情,业内一直存在比较大的分歧,比如知名私募大佬东方港湾董事长但斌就公开发声吐槽“新抱团股”行情称,“每一次大的投机泡沫产生,一定是由‘各种无限美好’的预期前景导致的。”但斌同时转载了几条有针对的微博,“看到一个数据,中国光刻胶市场也就22亿美元,大部分依靠进口,整个A股竟然有40多家光刻胶概念公司,市值达到5654多亿,而真正在干活的中芯国际市值只有5112亿。”以及,“前几天一位半导体行业的老同事问我‘资本市场炒股票的是不是都疯了?!’我回他还有不少人没疯,可能是咱们的格局太小了。”

“支持芯片、新能源等硬核科技领域公司发展这一点本身没有什么问题,也符合国家经济战略转型方向的需要,但只要是科技股不论什么价格都可以追高、过度投机却是另外一回事。”面对芯片和新能源股票的持续大涨,杭州某券商投资顾问评论称,“最我们也看到了一些公募基金出于自身排名需要,舍弃了类似茅台、美的这样传统蓝筹股的持仓,转而拥抱芯片和新能源,并造成了相应的‘老抱团股’或者说‘茅指数’股价持续下挫,而芯片和新能源股票持续大涨的局面。不得不说,这完全是一种市场化的选择,就像有的投资者天生喜欢追涨,有的就喜欢抄底,这是投资者一种自由选择的权力。只是从理来说,过度的投机始终面临较大的风险,即便是符合国家战略转型方向的好行业,投资者也应该学会去辨别里面的真科技公司和伪科技公司,而不是眉毛胡子一把抓,最后让自己陷入被动。”

从“茅家军”到“宁组合”

未来的“团”该怎么抱?

从以贵州茅台、五粮液等为代表的传统经济“茅家军”,到目前以新能源、芯片为主线的未来经济“宁组合”,A股市场“抱团”的惯似乎一直没有改变,问题是投资者未来究竟应该“抱”哪个团?谁代表着中国资本市场真正意义上的价值所在?

在开源证券策略首席分析师牟一凌看来,市场大幅波动后逐步企稳,但是波动率并未收敛,历史经验指示此时观望的机会成本不大,投资者并不用着急拥抱本已拥挤的热门赛道,或者选择去“抄底”消费类核心资产。当下调整结构仍然是核心矛盾,我们认为“能源转型”带来的供需发展的不匹配必然会提升传统商品价格中枢,未来“碳价格”与传统行业利润率将同步上行。

牟一凌指出,新世界需要从传统世界之中孕育。当下投资者的分歧集中在了周期与科技之间,而这恰好是“能源转型”大背景下的两条最重要的主线。我们需要明白的是:在“能源转型”的过程中,社会对于传统世界需求的转型与替代并非是单纯的竞争与毁灭的关系,在2060年终局实现前,两者间可能是相互成就和协同发展的,甚至新能源的建设还会带来对传统行业新的需求。这种协同发展会以两种形式存在:第一种是行业之间的伴生关系,以欧洲为例,在开始大量使用光伏时期,传统的天然气消费占比不降反升;第二种形式则是传统行业因为其过往资源禀赋,具备了向新行业转型的能力,二级市场有关新能源对于传统行业的需求认知从化工板块的磷、氟等,至今已经演绎到钢铁(硅钢)、建筑(BIPV)之中;与此同时,部分传统行业中的龙头公司也开始更多转型切入新能源产业链。“能源转型”对全社会产生的影响应当是广泛而深刻的,对于上述现象,相较于简单理解为新能源产业链的投资标的扩散,其背后的深刻含义更应重视:能源转型带来的变革并不只是存在于新能源单一行业中,传统世界里也正在孕育着新花。

针对后市行情,中国银河证券对市场保持谨慎乐观。我国经济增长大体稳,货政策稳中偏松,经济金融环境暂维持相对利好权益资产,利率长期趋势下行的逻辑逐渐得到认可,有利于A 股市场实现稳健增长。但是,恐慌后的情绪修复需要时间,而且期需要留意海外及国内疫情的情况,以及美联储的货政策边际变化对国内市场的传导。该券商进一步提醒,8月是中报披露期,市场估值受压,业绩高增长仍是核心,但需适当把握估值与业绩的匹配度以及中报预告对预期的影响,同时暂时回避疫情利空的板块。在行业配置上选择1.符合国家战略方向的高端制造业;2.政策风险低且有独立成长的消费品。(记者 林司楠)

关键词: 科技股 持续暴涨 到底 应不应该追

相关阅读

基金抄底资金来了 低估值或跌幅较大的板块

财经

本周A股开市大跌,沪指从3500点两天下跌150点,沪深300、创业板指两天重挫逾6%。然而,作为机构投资的风向标,权益ETF(股票ETF和跨境ETF)市

2021-07-29

权重股护盘北向资金狂买120亿 反弹过后A股

财经

昨日收盘,只有创业板指上涨。连日大跌之后,昨日A股终于出现止跌企稳的迹象。盘面上,以贵州茅台、工商银行、建设银行等为代表的总市值排

2021-07-29

“黄金坑”开始磨底 投资应当控制总体仓位

财经

无抵抗跌破年线正好是主力希望的效果。华龙证券人民大道总经理牛阳指出,沪指必须要砸破年线才能算是‘黄金坑’,哪怕是跌到3286

2021-07-28

防汛救灾 共建家园 励普教育全力驰援周口

财经

一场特大暴雨,给河南人民的生命财产安全造成巨大损失,给群众的生产生活带来严重影响。暴雨导致周口市西华、扶沟两县汛情紧急,大批群众转

2021-07-27

受“双减”政策冲击 教培行业巨震相关公司

财经

受双减政策冲击,A股和港股教育板块26日暴跌。尽管豆神教育等公司纷纷回应影响,但板块依然暴跌。截至收盘,豆神教育、昂立教育等15只个股

2021-07-27

科技股持续暴涨 到底应不应该追?

财经

芯片和新能源股火爆,在当下的资本市场已经形成一种共识,但芯片和新能源股究竟有多好?还能好多久?对于绝大多数投资人而言,却是一种未知。

2021-08-02

云南2020年畜牧业总产值2315.4亿元 畜牧业大省地位进一步巩固

财经

十三五以来,我省落实落细扶持政策,畜牧业发展取得显著成效。2020年,全省畜牧业总产值2315 4亿元,较十二五末翻了一番,全国排名由第12位

2021-07-30

云南省人力资源服务机构年营业收入逾200亿元 从业人数达到4.09万人

财经

7月28日,记者从第一届全国人力资源服务业发展大会获悉,近年来,我省人力资源服务行业不断释放人才发展潜能,规模连续数年倍增,截至2020

2021-07-30

湖南上半年经济成绩亮眼 经济恢复稳中加固稳中提质

财经

今天上午,省十三届人大常委会第二十五次会议分组审议计划、决算和审计报告,盘点上半年全省经济社会发展情况。常委会组成人员认为,湖南上

2021-07-30

今年前5个月黄冈市企业享受减税降费超11亿元

财经

差旅费、投标文件费全省了,还不用来回跑。7月初,黄州区光荣福利院老年养护楼B栋装饰装修项目在网上开标,参加投标的外地企业纷纷为网上招

2021-07-30

四川省规模以上工业增加值同比增长12.1% 超预期目标2.1个百分点

财经

7月29日,全省工业经济运行调度电视电话会议召开,分析研判当前工业经济形势,并对完成年度任务、落实政策举措做出安排部署。副省长罗强出

2021-07-30

上半年唐山地区生产总值3805.4亿元 同比增长11.3%

财经

据中国唐山网站消息,今年以来,全市上下全面落实市委33458工作思路,统筹推进常态化疫情防控和经济社会发展,凝心聚力、真抓实干,经济运

2021-07-30

上半年安徽省生猪出售价格下降养殖成本上升 净利润大幅下降

财经

据对我省13个生猪养殖点调查,今年上半年我省生猪出售价格下降,养殖成本上升,养殖净利润大幅下降。安徽商报融媒体记者从省发改委了解到,

2021-07-29

江苏上半年新增就业77.97万人 经济复苏回暖就业平稳向好

财经

7月20日,南京林业大学生物工程专业硕士研究生张玺正式入职南京市金斯瑞科技有限公司。公司待遇不错,南京市政府还给刚工作的毕业生发租房

2021-07-29

暴跌之下 A股迎来下半年最佳买点?大量“子弹”等待入市

财经

本周连着三天暴跌,股民纷纷调侃把钱还我,不玩了。昨天,三大指数集体低开,开盘后出现一波恐慌杀跌,市场情绪降至冰点,随后,北向资金大

2021-07-29

遇见旗袍是于万千人群中的惊鸿一瞥 沿途洒满了爱的芬芳

旗袍,中国和世界华人女性的传统服装,被誉为中国国粹和女性国服。虽然其定义和产生的时间至今还存有诸多争议,但它仍然是中国悠久服饰文化

北京市电影院有序恢复开放 周五预售部分场次已满座

7月21日,北京市政府发布《北京市电影局关于在疫情防控常态化条件下有序推进电影院恢复开放的通知》,宣布全市低风险地区影院,可于7月24日

近期持续强降雨影响 第46届武汉渡江节因长江水位过高取消

武汉7·16渡江节组委会14日发布公告,由于长江武汉关水位超警戒水位,按照规定取消2020年第46届武汉7·16渡江节。受近期持续强降雨影响,

“非遗”普及受众最看重“动手”参观大师工作室非常享受

过去一段时间,国家级非遗项目灰塑传承人邵成村,多次在陈家祠等工作现场,向身边那些带着好奇目光的人们讲解灰塑的种种技术细节:草根灰、

璧山冷酒夜市 丰富市民夜间文旅活动

7月13日,位于璧山区南门唐城夜市街区的璧山冷酒夜市开街。这是璧山区打造夜间经济消费载体、培育夜间经济活动品牌的举措之一。璧山市民一

相关单位发布关于虎谷峡游客碰撞事故的声明

关于虎谷峡游客碰撞事故的声明2020年8月19日下午约13点30分,在我公司虎谷峡景区,部分游客乘坐下山玻璃滑道时,因突降暴雨、滑速过快,导

旋极信息实控人陈江涛被出具警示函近5.71亿股被司法冻结 公司重大资产重组不顺或"难产"

上市公司旋极信息(300324,股吧)目前似乎面临着一些尴尬的问题:实控人陈江涛被出具警示函,所持近5 71亿股被司法冻结,公司重大资产重组不

宁波高发:公司电子换挡器产品有旋钮式、按键式及怀挡式 目前尚未进入特斯拉供应体系

宁波高发(17 78 -3 32%,诊股)在互动平台回复投资者提问时表示,公司电子换挡器产品有旋钮式、按键式及怀挡式,公司目前尚未进入特斯拉供应

葵花药业实控人被司法机关控制 "关二代"接班公司回购实控人减持玩的什么把戏?

葵花药业(002737,股吧)去年爆出实控人关彦斌因涉嫌故意杀妻事件被司法机关控制,近日有了新的进展。据经济观察网消息,7月16日,葵花药业集

蓝盾股份业绩巨亏近10亿、大股东近100%质押 实控人之一柯宗贵违规减持收监管函

蓝盾股份(300297,股吧)如今的局面可谓是不太乐观,去年业绩巨亏近10,大股东近100%的质押,财报被出具非标,近日公司公告的两则消息对于蓝

皇氏集团半年报:预计净利同比下降100%-86.52%

皇氏集团(SZ:002329)今日发布2020年半年度业绩预告,预告显示,2020年1月1日至2020年6月30日归属于上市公司股东的净利润0万元-200万元,比